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Bei kleinen und mittleren Unternehmen kann sich ein fehlerhaftes Finanzmanagement bedeutend auf die Liquiditat auswirken. Das Doppelhedging beschreibt ein Risiko, welches neben den ursprunglichen Markt-, Geschafts- und derivativen Finanzrisiken eine ernst zu nehmende Bedrohung fur das Unternehmen darstellt. Doppelhedging deutet weder auf einen gezielten Einsatz zweier Absicherungsinstrumente, noch auf eine verstarkte Risikominderung hin. Vielmehr wird ein originares, leistungswirtschaftliches Grundgeschaft durch zwei, nicht aufeinander abgestimmte Hedgingmassnahmen abgesichert. Folglich kann eine Halfte der Absicherung die Definition des Hedging erfullen, wahrend die andere Halfte als Spekulationsgeschaft gewertet werden muss. Dies erschliesst sich daraus, dass ein Finanzkontrakt eingegangen wird, bei dem kein Bezug zu einem originaren Geschaft mehr festzustellen ist. Das originare Geschaft wird bereits durch ein anderes Sicherungsgeschaft gehedged. Die partielle Spekulation fuhrt dazu, dass hingegen der ursprunglichen Intention (das Risiko zu mindern), eine neue, unbewusste Risikoposition aufgebaut wird. In diesem Buch wird untersucht, ob ein Doppelhedging bei der Absicherung von Rohstoffrisiken zu einem spekulativen Verhalten und zu einer Erhohung der ursprunglichen Risikoposition fuhren kan