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Studienarbeit aus dem Jahr 2009 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 2,0, Universit t Hohenheim (Rechnungswesen und Finanzierung), Veranstaltung: Seminararbeit, Sprache: Deutsch, Abstract: In Zeiten immer knapper werdender Rohstoffe und der damit verbundenen hohen Volatilit t auf commodity-M rkten, versuchen Unternehmen sich vor m glichen Preisrisiken abzusichern, indem sie Warentermingesch fte eingehen. Die Absiche-rung erfolgt so, dass neben einer bestehenden oder antizipierten Position (Grundge-sch ft) eine entgegengesetzte offene Position (Sicherungsinstrument bzw. -gesch ft) eingegangen wird.1 Durch die gegenl ufigen Wert nderungen der jeweiligen Positio-nen sollen sich so cash flow- nderungen bzw. nderungen des fair value, die durch Marktpreisrisiken entstehen, ann hernd ausgleichen.2 Dieser wirtschaftlichen Per-spektive wird, bilanziell gesehen, durch die speziellen hedge accounting Regelungen in IAS 39 Rechnung getragen. Aufgrund des so genannten "mixed model approach" sehen die allgemeinen Ansatz- und Bewertungsvorschriften grunds tzlich eine unter-schiedliche Bewertung f r das Grund- und Sicherungsgesch ft vor, so dass es zu einer verzerrten Darstellung der Verm gens-, Finanz- und Ertragslage kommt.3 In-konsistenzen entstehen, wenn Grundgesch fte erfolgsneutral oder zu Anschaffungs-kosten (AK) bewertet werden oder als schwebende bzw. antizipierte Gesch fte bi-lanzunwirksam sind.4 Die speziellen Bilanzierungsregelungen des IAS 39 f r die Abbildung von Sicherungsbeziehungen f hren dazu, dass die Bilanz der konomisch ad quaten Situation entspricht.